Atualização de Mercado Global da Maersk — Verão de 2025

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Na edição do Verão de 2025 da Atualização do Mercado Global da Maersk, exploramos como as empresas estão respondendo à incerteza da mudança dos cenários tarifários e da evolução dos padrões de demanda global. Desde os mais recentes desenvolvimentos em políticas tarifárias até o papel crescente da China nas exportações globais, esta edição oferece uma visão abrangente dos fatores que moldam os fluxos de contêineres, decisões de fornecimento por terceiros, e planejamento alfandegário.

Com a volatilidade não mostrando sinais de desaceleração, permanecer informado e adaptável continua sendo fundamental para manter a resiliência e impulsionar o crescimento.

Fazendo um balanço das tarifas

Desde nossa Atualização da Primavera de 2025 em abril, vimos os EUA introduzirem, suspenderem e manterem tarifas sobre importações de muitos países ao redor do mundo. A visibilidade piorou e as barreiras comerciais aumentaram desde que os EUA anunciaram formalmente seu pacote tarifário ao mundo em 2 de abril.

Por enquanto, a maioria das tarifas de importação específicas por país está em pausa, ao passo que acordos de longo prazo vêm sendo negociados, com prazos de julho e agosto aproximando-se. No entanto, ainda existem tarifas comerciais que afetam a forma como as empresas movimentam suas cargas, particularmente entre os EUA e a China. Em média, as empresas estão pagando atualmente uma tarifa média efetiva de aproximadamente 21% em relação à carga do contêiner em todas as importações para os EUA, de acordo com a métrica da tarifa média efetiva ponderada por contêiner da Maersk. Em seu pico, pouco depois de 2 de abril, a taxa efetiva média foi de 54%.

Em determinadas cadeias de suprimentos, tais como do setor automotivo, bens e peças podem cruzar fronteiras cinco a seis vezes durante o processo de fabricação. Isso significa que o plano alfandegário certo pode representar uma mudança radical em termos de eficiência e preço, ao passo que não se preparar adequadamente para o despacho aduaneiro significa obstáculos extras desnecessários. Cerca de 20% dos atrasos nas fronteiras são causados por preparação alfandegária insuficiente, de acordo com a Organização Mundial do Comércio, com apoio de dados internos da Maersk. E os dados da Maersk também nos mostram que a maioria das empresas acaba pagando tarifas cerca de 5% a 6% em excesso, porque falta uma abordagem centralizada e uma visão geral de seus encargos aduaneiros.

"Os produtos acabados hoje são complicados porque são frequentemente fabricados em vários países e cruzam fronteiras várias vezes. A otimização das travessias fronteiriças precisa ser alvo de uma abordagem muito estratégica pelas empresas ao lidar com tarifas comerciais mais altas. Tudo começa com um bom planejamento da cadeia de suprimentos", acrescenta Karsten Kildahl.

Embora a situação tarifária global permaneça volátil e difícil de prever, ficar à frente da curva é crucial para o sucesso. Entre em contato com os Consultores Globais de Comércio e Alfandegários da Maersk e visite nosso novo Estúdio de Comércio e Tarifas, que utiliza ferramentas baseadas em IA para detectar riscos a montante antes que apareçam e fornece atualizações em tempo real.

A China continua a expandir seu papel na economia global

Analisando desde o início do ano, a demanda global de contêineres cresceu 6,1% no primeiro trimestre de 2025, o que está no mesmo nível dos trimestres anteriores. Os números do segundo trimestre ainda não são finais, mas revelarão um alto grau de volatilidade desencadeada pelos anúncios de tarifas. No Relatório Interino do primeiro trimestre em maio, a Maersk prevê que a demanda global de contêineres para 2025 esteja dentro de uma ampla faixa de -1% a 4%, com a visão conservadora refletindo tarifas mais altas e potenciais menores gastos do consumidor no segundo semestre do ano.

A disputa comercial em andamento com os EUA e a China em seu centro despertou novamente o debate político sobre a relevância de as empresas do hemisfério ocidental reduzir a dependência da fabricação estrangeira — em particular a China durante um período de incerteza geopolítica. Estratégias potenciais como nearshoring ou friendshoring para reduzir a dependência da China por meio da transferência do sourcing para outras regiões são discutidas frequentemente, mas, na realidade, essas ambições geopolíticas ainda não se materializaram significativamente. Analisando os fluxos comerciais, a Europa aumentou constantemente suas importações do Extremo Oriente Asiático nos últimos cinco anos em volumes marítimos conteinerizados e analisando a quota do Extremo Oriente Asiático nas importações europeias. Isso aconteceu em um momento em que os políticos europeus expressaram a ambição de reduzir o risco da China e sua força manufatureira em meio a preocupações competitivas e disputas geopolíticas.

As condições para fabricar bens permanecem extremamente benéficas. A deflação dos preços dos produtores e a dinâmica das taxas de câmbio estão entre os fatores que contribuem para o crescimento das exportações da China. O total de importações do mercado do Extremo Oriente Asiático constituiu 51% do total de importações europeias em 2024, em comparação com 49% em 2019. As importações intra-europeias e as importações europeias da América do Norte diminuíram no mesmo período. A exportação total da China em 2024 foi cerca de 25% maior do que em 2019 antes da pandemia de Covid — uma taxa de crescimento composto anual de cerca de 4,5%.

Alguns clientes dos EUA reduziram a dependência da China

Não foi uma grande surpresa que o conflito comercial entre a China e os EUA tivesse continuado sob a nova administração dos EUA, e os volumes da Maersk da China para os EUA mostram que os importadores americanos trabalharam consistentemente no desacoplamento da China nos últimos anos.

Olhando além do impacto tarifário no comércio e na cadeia de suprimentos, o sentimento dos consumidores nos EUA piorou nos últimos meses, alinhando-se com uma queda de 1,8% na demanda de bens duráveis dos EUA em maio. Em sua reunião de junho, o Federal Reserve dos EUA reduziu sua previsão de 2025 do crescimento do produto interno bruto dos EUA de 1,7% para 1,4%, mas manteve estável sua política de taxa de juros em 4,25% a 4,5%.

Olhando para o futuro, o mundo inteiro está em vigília tarifária em julho e agosto, quando expiram vários prazos para potenciais acordos comerciais com os EUA. O resultado dessas negociações irá, é claro, colorir o comércio global e o sentimento do consumidor nos próximos meses. Isso é algo que analisaremos na edição de outono da Atualização do Mercado Global da Maersk, que será publicada em outubro. É difícil prever o que virá a seguir; porém, com a evolução do ambiente, permanecer proativo e informado será essencial para manter uma vantagem competitiva. Não hesite em entrar em contato conoscopara discutir como podemos apoiar sua cadeia de suprimentos.

Em outras notícias…

Situação no Oriente Médio: Com a perspectiva de um acordo de cessar-fogo que traria uma desescalada ao conflito no Oriente Médio, a Maersk decidiu retomar escalas de embarcações no Porto de Haifa, e agora está aberta a aceitação de cargas de importação e cargas de exportação. Continuaremos monitorando de perto a situação, prontos para fazer mudanças se reaparecerem preocupações de segurança. Para obter as mais recentes atualizações, clique aqui.

Mar Vermelho – mais recente: Embora a Maersk continue esperando uma resolução sustentável no futuro próximo que garanta a passagem segura pelo Mar Vermelho, a situação na área está em constante evolução e permanece altamente volátil. Eventos recentes mostram que o risco de segurança continua em um nível significativamente elevado e, portanto, existe o potencial de afetar suas operações logísticas. Continuaremos a manter os clientes informados aqui.

Confiabilidade marítima: A Sea-Intelligence publicou seus números mensais de confiabilidade de cronogramas para maio, que incluem dados mostrando partidas da Gemini Cooperation entre a Maersk e a Hapag-Lloyd. Os dados mostraram que navios da Gemini entregaram confiabilidade de cronogramas de 90,9% em maio, acima da meta de 90%. A rede foi totalmente implementada em junho.

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¹ A tarifa efetiva média ponderada por contêiner é calculada usando a tarifa específica do país e da mercadoria imposta às importações dos EUA, ponderada em relação à composição das importações conteinerizadas que chegaram aos portos dos EUA em 2024.

² A Maersk define o Extremo Oriente da Ásia como Brunei, Camboja, China continental, Hong Kong SAR, Indonésia, Japão, Coreia, Macau SAR, Malásia, Mongólia, Mianmar, Filipinas, Rússia, Singapura, região de Taiwan, Tailândia e Vietnã. A China continental representou 61% das exportações da região em 2024. Embora a Rússia esteja incluída nos volumes totais do mercado, a Maersk parou de fazer negócios na Rússia em 2022.